1.1.1 2024-2028年中國(guó)電動(dòng)兩輪車行業(yè)影響因素分析

一、有利因素

（一）城鎮(zhèn)化及及時(shí)配送推動(dòng)行業(yè)發(fā)展

城市人口增長(zhǎng)迅速，城市地區(qū)在全國(guó)范圍內(nèi)快速擴(kuò)張，作為高效便捷的交通工具，人們對(duì)電動(dòng)兩輪車的需求將不斷上升，因此城市人口增長(zhǎng)及消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)均帶來(lái)更龐大的潛在消費(fèi)群體。同時(shí)，城市化進(jìn)程及家庭收入不斷上升推動(dòng)了我國(guó)城市零售以及線上餐飲及購(gòu)物蓬勃發(fā)展，對(duì)最后一公里即時(shí)配送產(chǎn)生龐大需求，電動(dòng)兩輪車因效率及靈活性而成為最廣泛使用的交通工具。隨著電子商務(wù)以及線上餐飲及購(gòu)物行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)，即時(shí)配送的市場(chǎng)需求將保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，對(duì)電動(dòng)兩輪車的需求也將穩(wěn)步增長(zhǎng)，推動(dòng)我國(guó)電動(dòng)兩輪車行業(yè)的發(fā)展。

（二）科技賦能，助力綠色出行

要真正打動(dòng)消費(fèi)者的心，兩輪電動(dòng)車企業(yè)可能還需要上一些“黑科技”�？萍假x能作為業(yè)內(nèi)產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)升級(jí)、潮流趨勢(shì)的一大風(fēng)向標(biāo)，當(dāng)前不少車企展現(xiàn)出了各類新技術(shù)、新產(chǎn)品，充分展現(xiàn)了電動(dòng)車行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的科技智造魅力和前瞻戰(zhàn)略視野。例如，新日生產(chǎn)了業(yè)內(nèi)首款量產(chǎn)鈉電車；綠源推出搭載液冷系統(tǒng)、固態(tài)電氣系統(tǒng)和智能互聯(lián)系統(tǒng)的第二代電動(dòng)車S90；派電重磅發(fā)布行業(yè)首創(chuàng)的ADAS輔助駕駛系統(tǒng)等，科技賦能正在為兩輪電動(dòng)車這種綠色交通工具解鎖更多可能。除了日益豐富的智能化技術(shù)，電動(dòng)車電池技術(shù)的發(fā)展也成為大家關(guān)注的焦點(diǎn)。天能控股集團(tuán)是動(dòng)力電池領(lǐng)域的引領(lǐng)者，早在10年前就推出了綠色稀土合金和實(shí)驗(yàn)室內(nèi)外軸技術(shù)，極大地提升了電動(dòng)車電池的循環(huán)壽命。另外，當(dāng)前天能與浙江工業(yè)大學(xué)還合作開(kāi)發(fā)了高性能鉛碳電池綠色制造關(guān)鍵技術(shù)，將動(dòng)力電池中活性物質(zhì)的利用率提升了20%。

（三）揚(yáng)帆出海，征戰(zhàn)全球市場(chǎng)

2023年電動(dòng)車交易會(huì)出現(xiàn)了不少來(lái)自海外的采購(gòu)商，表明中國(guó)的電動(dòng)車技術(shù)已經(jīng)越來(lái)越先進(jìn)，不斷走向全球市場(chǎng)。為實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)，全球各國(guó)紛紛加大了可再生能源的投資和使用，包括鼓勵(lì)和推動(dòng)電動(dòng)兩輪車的普及。2023年3月，美國(guó)政府提交E-BIKE Act法案，擬為購(gòu)買電動(dòng)兩輪車的民眾提供新車價(jià)格30%且不高于1500美元的稅收抵免。與此同時(shí)，印尼財(cái)政部部長(zhǎng)宣布將配置7萬(wàn)億印尼盾用于在2024年前補(bǔ)貼100萬(wàn)輛電動(dòng)摩托車。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這將是中國(guó)電動(dòng)兩輪車供應(yīng)產(chǎn)業(yè)的新機(jī)遇。

電動(dòng)兩輪車其實(shí)是我國(guó)比較有特色的產(chǎn)業(yè)，具有一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)和技術(shù)積累，與海外同行相比具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。在出海的適合方面，我國(guó)電動(dòng)兩輪車企業(yè)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的不同對(duì)產(chǎn)品有所調(diào)整，例如，在歐美市場(chǎng)，電動(dòng)自行車主要是綠色出行的補(bǔ)充，有一定的休閑屬性，就需要出口一些看起來(lái)比較‘酷’的產(chǎn)品；而在東南亞國(guó)家，電動(dòng)車目前的定位還是代步、生產(chǎn)和交通工具，就需要產(chǎn)品更加可靠和耐用。

（四）首度公布液冷技術(shù)時(shí)間線，綠源亮出最新技術(shù)成果

任何產(chǎn)業(yè)若要在全球范圍內(nèi)脫穎而出，技術(shù)都是其立身之本，這同樣也是兩輪電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)所必須遵循的規(guī)則。綠源電動(dòng)車作為行業(yè)的技術(shù)領(lǐng)軍企業(yè)，一直堅(jiān)守著“技術(shù)為本”的理念，為中國(guó)兩輪電動(dòng)車行業(yè)提供了一項(xiàng)前瞻性的高質(zhì)量發(fā)展藍(lán)圖。

特別是在“雙碳”時(shí)代，科技創(chuàng)新已成為了企業(yè)持續(xù)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力。綠源作為一家以技術(shù)為導(dǎo)向的企業(yè)，始終堅(jiān)持將最新的科技應(yīng)用于其產(chǎn)品中。綠源推出的第二代電動(dòng)車，對(duì)上一代的傳統(tǒng)輪轂電機(jī)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了重大改進(jìn)，集成了液冷科技、空氣交換系統(tǒng)及絕緣冷卻液技術(shù)等多項(xiàng)發(fā)明創(chuàng)新。這些創(chuàng)新技術(shù)的應(yīng)用，徹底解決了“高溫退磁”和“磁鋼氧化”等難題，確保了電動(dòng)車的高效性能持久穩(wěn)定，使用壽命長(zhǎng)達(dá)10年以上。

二、不利因素

（一）換電網(wǎng)點(diǎn)覆蓋不均勻

目前我國(guó)一共有663個(gè)設(shè)市城市，就單個(gè)城市而言，能夠布局換電網(wǎng)絡(luò)的區(qū)域有限，如何讓外賣騎手能夠在所處商圈及時(shí)換到可用的電池是各大換電品牌需要解決的問(wèn)題之一。根據(jù)騎手反饋，在一二線城市中，經(jīng)常出現(xiàn)換電柜中的幾十個(gè)電池都沒(méi)有充滿，電量最多的一塊也只有70%的電量，但前來(lái)?yè)Q電的人卻接連不斷的情況。

（二）電池續(xù)航公里數(shù)參差不齊

目前，市面上不同品牌參差不齊的電池續(xù)航公里數(shù)也是兩輪車換電行業(yè)中一道邁不過(guò)去的大山。如今用戶規(guī)模第一的“鐵塔換電”，騎手反饋其實(shí)際續(xù)航公里數(shù)僅為30-40KM；用戶規(guī)模第二的“光宇出行”騎手則反饋其實(shí)際續(xù)航公里數(shù)為80-100KM；第三的這鋰換電騎手反饋實(shí)際續(xù)航里程均為50-60KM；第四的智租換電也同為50-60KM，第五的小哈換電為30KM左右。雖然其中有電池型號(hào)、電池容量等因素影響，但也從側(cè)面反映出了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程緩慢的問(wèn)題。如此續(xù)航標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一的現(xiàn)象不僅導(dǎo)致?lián)Q電市場(chǎng)成本無(wú)法下降，還影響了新使用共享?yè)Q電消費(fèi)者的感受。

（三）技術(shù)創(chuàng)新及服務(wù)不足

作為新能源領(lǐng)域的細(xì)分市場(chǎng)，兩輪車換電的賽道擁有越來(lái)越多外來(lái)者的加入，同時(shí)也同樣面臨電池充放電技術(shù)迭代、安全管理、用戶服務(wù)質(zhì)量等問(wèn)題。同等資金情況下，電池研發(fā)與生產(chǎn)占用的高資金流將導(dǎo)致?lián)Q電網(wǎng)點(diǎn)鋪設(shè)慢，進(jìn)而導(dǎo)致用戶量增速減緩，而用戶增速變緩，則無(wú)法投入更多資金到技術(shù)迭代、提升服務(wù)質(zhì)量上�？梢哉f(shuō)，換電服務(wù)企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新及用戶服務(wù)上還有很長(zhǎng)一段路要走。

（四）同質(zhì)化嚴(yán)重，價(jià)格戰(zhàn)頻繁

目前，兩輪電動(dòng)車品牌之間的價(jià)格戰(zhàn)慘烈，卻已乏人問(wèn)津。2023年4月初，臺(tái)鈴、九號(hào)和新日等電動(dòng)車品牌紛紛推出了降價(jià)計(jì)劃，僅新日曼麗一款車型便降價(jià)1900元，價(jià)格低至2500元起。高強(qiáng)度競(jìng)爭(zhēng)之下，沒(méi)有人愿意被市場(chǎng)拋棄，價(jià)格戰(zhàn)便成了最終的選擇。尤其是在進(jìn)入存量市場(chǎng)后，政策紅利和技術(shù)升級(jí)都無(wú)法刺激消費(fèi)端，整個(gè)兩輪電動(dòng)車市場(chǎng)便不可避免地滑向低水平內(nèi)卷的深淵。

價(jià)格戰(zhàn)頻繁的原因相對(duì)簡(jiǎn)單，本質(zhì)是兩輪電動(dòng)車企業(yè)同質(zhì)化嚴(yán)重。盡管當(dāng)前市面上電動(dòng)兩輪車品牌、車型眾多，消費(fèi)者可選擇的余地也較大，但細(xì)究之下，不少產(chǎn)品并無(wú)本質(zhì)差別，并不能帶給消費(fèi)者差異化的感受。并且因技術(shù)門檻低，當(dāng)某一廠商賦予電動(dòng)車新功能后，其他競(jìng)爭(zhēng)者會(huì)迅速模仿跟進(jìn)，加劇內(nèi)卷。

1.1.2 2024-2028年中國(guó)電動(dòng)自行車產(chǎn)量預(yù)測(cè)

2022年，中國(guó)電動(dòng)自行車產(chǎn)量約達(dá)到3,843.6萬(wàn)輛；2023年，中國(guó)電動(dòng)自行車產(chǎn)量達(dá)約到3,731.8萬(wàn)輛。

我們預(yù)計(jì)，2024年我國(guó)電動(dòng)自行車產(chǎn)量將達(dá)到4,073.1萬(wàn)輛，未來(lái)五年（2024-2028）年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為5.78%，2028年將達(dá)到5,100.0萬(wàn)輛。

圖表　中投顧問(wèn)對(duì)2024-2028年中國(guó)電動(dòng)自行車產(chǎn)量預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來(lái)源：中投產(chǎn)業(yè)研究院

1.1.3 2024-2028年中國(guó)電動(dòng)兩輪車銷量預(yù)測(cè)

2022年，中國(guó)電動(dòng)兩輪車銷量達(dá)到5,010萬(wàn)輛；2023年，中國(guó)電動(dòng)兩輪車銷量約達(dá)到5,400萬(wàn)輛。

我們預(yù)計(jì)，2024年我國(guó)電動(dòng)兩輪車銷量將達(dá)到5,680萬(wàn)輛，未來(lái)五年（2024-2028）年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為5.74%，2028年將達(dá)到7,100萬(wàn)輛。

圖表　中投顧問(wèn)對(duì)2024-2028年中國(guó)電動(dòng)兩輪車銷量預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來(lái)源：中投產(chǎn)業(yè)研究院

1.1.4 2024-2028年中國(guó)電動(dòng)摩托車銷量預(yù)測(cè)

2022年，中國(guó)電動(dòng)摩托車銷量達(dá)到763.27萬(wàn)輛；2023年1-10月，中國(guó)電動(dòng)摩托車銷量達(dá)到429.76萬(wàn)輛。

我們預(yù)計(jì)，2024年我國(guó)電動(dòng)摩托車銷量將達(dá)到782.5萬(wàn)輛，未來(lái)五年（2024-2028）年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為10.46%，2028年將達(dá)到1,165.0萬(wàn)輛。

圖表　中投顧問(wèn)對(duì)2024-2028年中國(guó)電動(dòng)摩托車銷量預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來(lái)源：中投產(chǎn)業(yè)研究院